核心指标组合

1. ATR（平均真实波幅）

  • 定义：衡量市场波动性的指标，计算一定周期内的平均真实波幅。
  • 计算方法：TR（True Range）是以下三者的最大值：
    1. 当日最高价 - 当日最低价
    2. |当日最高价 - 昨日收盘价|
    3. |当日最低价 - 昨日收盘价| ATR对TR取指数移动平均(EMA)。
  • 作用：衡量市场波动率，ATR值越大说明趋势越强，ATR值小且稳定说明处于震荡
  • 用法：当ATR持续处于低位（如低于近期均值的30%），可判断为震荡市；当ATR快速放大，可能趋势启动

2. 布林带（Bollinger Bands）

  • 作用：识别价格运行区间和突破信号
  • 震荡市特征：价格在布林带上下轨之间来回震荡，布林带收窄
  • 趋势市特征：价格沿布林带上轨或下轨运行，布林带开口扩张
  • 用法：
    • 震荡市：在布林带上轨卖出，下轨买入
    • 趋势市：价格突破布林带后顺势跟进
    • 布林带收窄+价格突破：趋势启动信号
    • 布林带开口+价格沿上轨/下轨运行：趋势延续
    • 布林带收窄+价格在通道内震荡：高抛低吸

3. ADX（平均方向指数）

  • 定义：衡量趋势强度的指标，数值范围0-100; 不判断方向，指衡量强弱。

  • 作用：量化趋势强度

  • 用法： ADX < 20：市场处于震荡或无趋势状态，适合高抛低吸策略 ADX > 25：趋势确立，市场进入单边行情 ADX > 40：强势趋势，可能接近趋势尾声 ADX > 50：极端趋势，需警惕反转风险

4. RSI（相对强弱指标）

  • 定义：通过比较一定周期内上涨幅度和下跌幅度的相对强度来反映市场超买超卖状态，反应多空的动能。
  • 计算方法： $$ RSI = 100 - \frac{100}{1 + RS} $$ 其中，$RS$ 是平均上涨点数与平均下跌点数的比值。
  • 作用：识别超买超卖区域
  • 震荡市用法：在RSI 30-70区间内高抛低吸；突破70或跌破30可能预示趋势转换

实战组合策略

震荡市识别条件：

  • ATR处于近期低位
  • ADX<20
  • 布林带收窄，价格在上下轨间震荡
  • RSI在30-70区间运行

趋势市识别条件：

  • ATR快速放大
  • ADX>25且持续上升
  • 价格突破布林带并沿单边运行
  • RSI突破70或跌破30后不回档

注意事项

  1. 周期选择：震荡市建议使用30分钟-4小时级别，避免日线级别
  2. 止损设置：震荡市止损要小，建议用ATR的1-1.5倍
  3. 仓位控制：震荡市成功率相对较低，建议轻仓操作
  4. 指标钝化：单一指标容易失效，必须多指标共振确认

建议：先用模拟盘测试"ATR+布林带+ADX"组合，找到适合自己交易风格的参数设置，再实盘操作。